تعريف سعر صرف الفوركس

مقايضة العملات بريكينغ دون تبادل العملات يمكن إجراء تبادل العملات بعدة طرق. إذا كان هناك تبادل كامل لرأس المال عند بدء الصفقة، يتم عكس الصرف في تاريخ الاستحقاق. إن آجال مقايضة العملات قابلة للتداول لمدة 10 سنوات على الأقل، مما يجعلها طريقة مرنة جدا للعملات الأجنبية. يمكن أن تكون أسعار الفائدة ثابتة أو عائمة. خلفية تم تبادل العملات في الأصل للالتفاف على ضوابط الصرف. وبما أن معظم الاقتصادات المتقدمة النمو قد ألغت الضوابط، فإنها تتم بصورة أكثر شيوعا لتحوط الاستثمارات الطويلة الأجل وتغيير تعرض أسعار الفائدة للطرفين. عادة ما يتم التعبير عن التسعير على أنه سعر ليبور زائد أو ناقص عدد معين من النقاط، بناء على منحنيات سعر الفائدة عند البداية ومخاطر االئتمان للطرفين. تبادل املبالغ في مبادلة العمالت، يتفق الطرفان مسبقا على ما إذا كانا سيتبادلان املبالغ الرئيسية للعملتني في بداية املعاملة. ويخلق المبلغان الرئيسيان سعر صرف ضمني. على سبيل المثال، إذا كان تبادل يتضمن تبادل 10 مليون مقابل 12.5 مليون، وهذا يخلق سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمرييك 1.25. وعند الاستحقاق، يجب تبادل نفس المبلغين الرئيسيين، مما يخلق مخاطر أسعار الصرف لأن السوق ربما انتقلت من 1.25 في السنوات الفاصلة. العديد من المقايضات تستخدم ببساطة المبالغ الرئيسية الافتراضية. مما يعني أن المبالغ الرئيسية تستخدم لحساب الفائدة المستحقة والمستحقة الدفع كل فترة ولكن لا يتم تبادلها. تبادل أسعار الفائدة هناك ثالثة تباينات في أسعار الفائدة: سعر ثابت إلى معدل عائم ثابت بسعر فائدة متغير أو سعر ثابت إلى سعر فائدة متغير. وهذا يعني أنه في مبادلة بين اليورو والدولار، يمكن للطرف الذي يقع على عاتقه التزام مبدئي بدفع سعر فائدة ثابت على قرض باليورو أن يتبادل ذلك بسعر فائدة ثابت بالدولار أو بسعر عائم بالدولار. وبدلا من ذلك، يمكن للطرف الذي يكون قرضه باليورو بسعر فائدة عائم أن يتبادل ذلك بسعر عائم أو ثابت بسعر الدولار. ويطلق على مقايضة سعرين عائمين أحيانا مبادلة أساس. عادة ما يتم احتساب مدفوعات أسعار الفائدة بشكل ربع سنوي ويتم تبادلها كل نصف سنة، على الرغم من إمكانية تنظيم المقايضات حسب الحاجة. عادة ما لا يتم خصم مدفوعات الفائدة لأنها بعملات مختلفة. ما هو معدل المبادلة A معدل المبادلة هو معدل الساق الثابتة للمقايضة كما يحددها سوق معين. في مبادلة أسعار الفائدة. هو سعر الفائدة الثابت المتبادل لمعدل معياري مثل سعر ليبور زائد أو ناقص الفارق. وهو أيضا سعر الصرف المرتبط بالجزء الثابت من مقايضة العملات. انخفاض سعر المبادلة مقايضة أسعار الفائدة هو تبادل سعر عائم بسعر ثابت مقايضة العملات هو تبادل مدفوعات الفائدة بعملة واحدة لتلك الموجودة في أخرى. في كلا النوعين من المعاملات، ويشار إلى العنصر الثابت باسم سعر المبادلة. مبادلة أسعار الفائدة يشار إلى الأطراف فيما يتعلق بالسعر الثابت للمقايضة أنها إما دافع أو مستقبلات ثابتة. يتم تحديد التدفق النقدي لسعر الفائدة الثابت للمبادلة عند إتمام الصفقة. يتم تحديد التدفقات النقدية لسعر الفائدة المتغير بشكل دوري على تواريخ إعادة تعيين السعر. والتي يتم تحديدها من قبل فترة إعادة تعيين الساق معدل العائمة. المؤشر الأكثر شيوعا لسعر الفائدة العائمة هو ليبور لمدة ثلاثة أشهر بالدولار الأمريكي. وهذا يمكن أن يدفع كل ثلاثة أشهر، كل ثلاثة أشهر، أو يتضاعف ويدفع نصف سنوي. إن الفارق فوق أو أقل من ليبور يعكس كلا من منحنى العائد وأي انتشار ائتماني يتم تحميله. يتم احتساب مدفوعات سعر الفائدة بين الساقين الثابتة والسعر العائم في نهاية كل فترة دفع ويتم تبادل الفرق فقط. مقايضة العملات هناك ثلاثة أنواع مختلفة من تبادل أسعار الفائدة لمقايضة العملات: (1) المعدل الثابت لعملة واحدة بسعر ثابت من الثانية (2) المعدل الثابت لعملة واحدة إلى سعر عائم من الثانية و ( 3) معدل العائمة من واحد إلى معدل عائم من الثانية. ضمن كل من هذه الاختلافات الثلاثة، هناك نوعان من الاختلافات الإضافية: يمكن أن تتضمن المبادلة أو تستبعد التبادل الكامل للمبلغ الرئيسي للعملة في بداية ونهاية المقايضة. ولا يتم خصم مدفوعات أسعار الفائدة لأنها تحسب وتدفع بعملات مختلفة. وبغض النظر عما إذا كان يتم تبادل أصل الدين، يجب تحديد سعر مقايضة لتحويل رأس المال. إذا لم يكن هناك تبادل، ثم يتم استخدام هذا ببساطة لحساب المبلغين الافتراضيين بالعملة الرئيسية التي تستند عليها مدفوعات سعر الفائدة. إذا كان هناك تبادل، حيث يتم تعيين سعر المقايضة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الربح أو الخسارة بين تاريخي البدء والانتهاء للمقايضة.